Outre les fluctuations du marché et les taux d’intérêt, les impôts sont un autre facteur qui peut faire augmenter ou diminuer le rendement de vos placements.
Le placement fiscalement avantageux est une stratégie qui vise à réduire l’impôt à payer sur les gains de placement, dans le but d’optimiser le rendement après impôt. Le fait de maîtriser l’efficience fiscale avant d”investir vous aidera à réduire vos pertes au minimum et à maximiser vos gains la saison des impôts venue.
Comme vous le savez déjà sans doute, les gains et revenus générés par les placements doivent être déclarés. Le taux d’imposition auquel ils sont soumis dépend du type de placement (obligations, actions, cryptomonnaie, etc.) et des comptes que vous avez utilisés pour effectuer ces placements (CELI, REER, compte non enregistré, etc.). Par exemple, si vous vendez des fonds communs de placement à profit, ce sera généralement considéré comme un gain en capital, qui est imposé à un certain pourcentage. Mais si vous avez investi dans des actions, le taux qui s’applique sur les dividendes perçus n’est pas le même.
Ces différents traitements fiscaux peuvent favoriser ou nuire à vos rendements. C’est là qu’interviennent les placements fiscalement efficients!
Les facteurs qui augmentent l’impôt sur les placements
Les impôts ont une incidence sur le rendement total de vos placements. Mais certaines sources de rendement sont plus ou moins avantageuses que d’autres sur le plan fiscal. En voici quelques exemples :
Les dividendes. Les dividendes que vous touchez en tant qu’actionnaire d’une société sont imposés à un taux plus élevé que les gains en capital, ce qui peut réduire votre rendement. Mais si vous détenez des actions d’une société canadienne, vous pouvez avoir droit au Crédit d’impôt pour dividendes. Comme les dividendes sont versés aux actionnaires à partir du bénéfice après impôt de la société, ce crédit permet d’éviter toute double imposition potentielle.
Les obligations. Les intérêts perçus sur les obligations sont encore moins avantageux fiscalement que les dividendes; ils sont imposés comme des revenus et ne sont admissibles à aucun crédit ou réduction d’impôt.
Les FNB. Certains fonds négociés en bourse (FNB) peuvent convertir les dividendes en gains en capital, en utilisant des structures « catégorie de société » ou de « swap ». Le choix de ces FNB peut améliorer le rendement total après impôt plus que le choix d’un FNB avec un ratio de frais de gestion (RFG) plus faible.
Quelques façons de faire des placements fiscalement efficients
Le placement fiscalement efficient dépend en grande partie des types de placements que vous choisissez et des comptes que vous utilisez. Voici quelques façons de faire des placements plus efficients sur le plan fiscal :
Répartition de l’actif en fonction de la fiscalité. Cela consiste à choisir une combinaison stratégique d’actifs qui vous aide à diversifier vos placements tout en minimisant les effets de l’impôt. Certaines catégories d’actifs, telles que les actions, obligations, cryptomonnaies et fonds de couverture (ou une combinaison), offrent des propriétés de diversification similaires, mais des rendements différents. Le choix d’une catégorie d’actifs à faible rendement peut réduire votre facture fiscale globale.
Type de compte. Le choix des comptes dans lesquels vous détenez des actifs à rendement plus ou moins élevé peut réduire votre charge fiscale globale. Par exemple, les rendements de la plupart des placements effectués dans un CELI sont exonérés d’impôt, ce qui signifie que vos revenus ou gains sont maximisés. Si vous détenez des placements dans un REER ou un CELI, l’impôt sur les gains ou les revenus est reporté; vous ne paierez pas d’impôt tant que vous ne retirerez pas de l’argent du compte.
Sélection de titres fiscalement avantageux. Si vous investissez dans des actions internationales, certains types de comptes peuvent offrir des crédits d’impôt ou le remboursement des impôts payés à l’étranger. Les dividendes versés sur les actions américaines sont soumis à une retenue d’impôt de 15 % au Canada, mais certains comptes, comme le REER, peuvent éliminer cet impôt. Le fait de comprendre ces règles peut vous aider à réduire les impôts sur les placements internationaux.
Vente à perte à des fins fiscales. Si vous avez un placement qui a perdu de la valeur depuis que vous l'avez acheté, vous pouvez le vendre et utiliser la perte pour compenser les gains en capital ailleurs dans votre portefeuille. Vous ne pouvez pas racheter exactement la même action, mais vous pouvez en acheter une similaire (par exemple, auprès d'une entreprise concurrente) afin de maintenir une diversification et une exposition similaires dans votre portefeuille.
